В Казахстане запускается новая модель жилищных накоплений. С 19 марта 2026 года система жилищно-строительных сбережений (ЖСС) перестает быть единственной сферой Отбасы банка. Теперь банки второго уровня смогут предлагать собственные продукты по аналогичному принципу, сообщает Baribar.kz.
Соответствующие поправки в законодательство были подписаны 16 января 2026 года и вступают в силу через 60 дней после публикации. Переходного периода не предусмотрено: при технической готовности банки смогут запускать новые программы сразу.
Система ЖСС принципиально отличается от стандартной ипотеки. Если классический жилищный кредит выдается по рыночной ставке (в БВУ она сегодня достигает 17–25%), то в ЖСС действует механизм «накопление — затем заем».
Клиент сначала формирует депозит, накапливая часть стоимости жилья (как правило, около 50%). После выполнения условий банк предоставляет кредит по пониженной ставке — обычно в диапазоне 3,5–7%.
Таким образом, вкладчик жертвует высокой доходностью по депозиту сегодня, чтобы получить более дешевый заем в будущем.
Как пояснили в Агентстве по регулированию и развитию финансового рынка РК, отдельная лицензия для работы по системе ЖСС не требуется. Поправки расширили понятие жилищно-строительного сберегательного банка, что позволяет БВУ участвовать в системе без дополнительных разрешений.
Главный вопрос — сохранится ли государственная премия в новых программах. Ответ регулятора однозначный: нет.
Норма о выплате ежегодной госпремии распространяется только на банки со статусом жилищного строительного сберегательного банка. Это означает, что коммерческие банки не смогут начислять вкладчикам 20% премии от государства.
В отличие от действующей модели Отбасы банка, где параметры накоплений четко регламентированы, частные банки получат свободу в формировании продуктов. Они смогут самостоятельно определять минимальный срок накоплений, необходимую долю первоначального взноса и процентные ставки.
При этом различия в условиях допускаются только при соблюдении прозрачности для клиентов.
Регулятор отдельно подчеркнул: банки не смогут выдавать обычные депозиты или ипотеку за ЖСС. Ключевое требование — обязательная последовательность этапов: сначала накопление, затем кредит.
В случае недостоверной рекламы надзорный орган вправе потребовать официального опровержения за счет банка.
Открытие рынка делает ЖСС конкурентной средой. Частные банки не смогут соперничать с государственным оператором за счет субсидий, но смогут привлекать клиентов гибкостью, скоростью обслуживания и цифровыми сервисами.
В итоге у граждан появится альтернатива: выбирать государственную систему ради ежегодной премии или рассматривать предложения частных банков — без господдержки, но с более вариативными условиями накопления и кредитования.
